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近日国家发展改革委、国家能源局联合印发可再生能源发展“十五五”规划，明确以扩量提质、可靠替代为主线，从总量、发电、非电利用和可靠替代四个维度设置发展目标。到2030年可再生能源消费总量达到18亿吨标准煤左右，发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量6万亿千瓦时左右，较2025年均增长约50%。

一份研报观点认为，此次规划最大亮点是首次提出可靠替代量化目标，明确到2030年全国风电光伏平均置信出力达到8%，迎峰度夏度冬晚高峰风电光伏电量占比达到20%以上，“十五五”期间新增可再生能源可靠顶峰发电能力3亿千瓦以上。研报指出，这意味着新能源正从单纯电量供应向容量支撑和系统调节能力转变，将成为电力系统的主力电源。

研报认为，规划延续集中式与分布式并举的开发思路，“三北”基地新增装机3.7亿千瓦以上，海上风电累计装机达1亿千瓦以上，分布式新能源新增3亿千瓦以上。同时强调非电利用突破，到2030年非电利用规模提升至1.5亿吨标准煤，制氢规模达到200万吨，有望缓解局部消纳压力，进一步打开本地市场空间。

这些清晰量化的政策目标为行业长期发展提供了有力保障，电网灵活性改造、储能配置以及跨区调度等配套措施有望加速落地。火电转型企业、水电、绿电及核电板块公司将直接受益于新能源可靠替代进程，相关个股的长期配置价值显著提升。